Letos se zpožděním, ale nakonec přece – je tu stručný nadhled složení mého portfolia ke konci roku 2024. Pro detailnější pohled na P2P část samozřejmě neváhejte mrknout na tradiční čtvrtletní reporty, čas letí, a tak nás již za necelý měsíc čeká shrnutí za úvodní čtvrtletí roku 2025.
Pohyby v mém P2P portfoliu
Začneme přehledovou tabulkou mých EUR vkladů/výběrů na P2P platformách, kde jsem aktivní. Z té evidentně plyne, že se mi v průběhu roku 2024 nepodařilo nahradit výpadek investic na Mintosu. Tam jsem měl největší částku, a protože na dalších platformách, kterým důvěřuju, už mám poměrně vysoké částky, do dalšího navyšování se mi moc nechce. Uvolněné prostředky jsem tak částečně spotřebovával a částečně putovaly do mého nově založeného Interactive Brokers (a tam do zahraničních akcií).
V českých korunách rozhodně stojí za zmínku rozjetí investic na Ronda Invest z nuly na solidní částku. Zaujaly mě také nějaké projekty na Upvestu, celková investovaná částka se tedy zvýšila. Naopak na Bondsteru nereinvestuji a splácené prostředky od ACEMA vybírám.
I v případě, pokud sečtu vklady/výběry EUR a CZK dohromady a přidám k němu i za výnos v P2P za celý rok, absolutní hodnota mého P2P portfolia se snížila. Chtěl bych tento trend v roce 2025 zvrátit a naopak investice do P2P mírně navýšit. Bohužel to bude ale výrazně odvislé od nabídky na jednotlivých platformách. Kupříkladu takové Peerberry již dnes nabízí výnos pouhých 9%, a to je vzhledem k rizikům v oboru opravdu málo.
Výnosy v roce 2024
Hned na úvod je tady velmi důležité zmínit, že graf níže je ovlivněný vybíráním a zasíláním prostředků na platformu. Tím, že vložené prostředky pracují různě dlouhou dobu, často úroky dobíhají ještě potom, co jsem začal pozice opouštět, a naopak nově vložené prostředky nemusí první týdny/měsíce přinést žádný výnos, jsou procenta pouze orientační.
Vzoreček, podle kterého si měsíční výnos počítám je zjednodušené:
Měsíční zisk / prostředky na platformě na konci měsíce * 12Proč nepracuji s něčím sofistikovanějším? Inu na většinu platforem se snažím logovat pouze 2-3 za měsíc. Výsledné zisky přepíšu do excelu na konci měsíce. Větší akurátnost mých dat (evidence např. po dnech, popřípadě při každém vkladu/výběru) by mi nevynahradila větší časovou náročnost správy portfolia. Navíc neinvestuji v horizontu měsíců, ale roků a v těch se nepřesnosti postupně stejně zahladí.
- Poznámky ke grafu:
- Data jsou z vlastního excelu, výpočet podle každý měsíc opisovaných stavů účtů.
- Jsou porovnávány pouze investice v EUR, kurz neřeším.
- Výnosy jsou v hrubém, tzn. případné defaulty poskytovatelů, kteří jsou v problémech (Mintos „In recovery“), nejsou zahrnuty.
- Do výnosů je započítán vstupní cashback a další kampaně, případné příjmy z referralu ale nikoliv.
- Do výnosů jsou započítány i obchody na sekundárním trhu, včetně slev/přirážek.
Velmi stručně k jednotlivým platformám:
Mintos – Hned na začátku roku 2024 mi bylo znemožněno pokračovat v investicích. Většinu portfolia jsem prodal na sekundárním trhu a dále mi už jen automaticky chodí výběry toho, co je splaceno.
Lendermarket – Pokud bychom pominuli likviditu (peníze je složité vybrat), jedná se aktuálně o platformu s velmi hezkým výnosem. Leč bohužel, moje důvěra již byla zklamána a dvakrát do stejné řeky nevkročíš.
Peerberry – Výnos na Peerberry výrazněji spadl a protože i v letošním roce již došlo ke snížení sazeb, dá se čekat, že i letos pojedeme na jih.
Robocash – Robocash měl v roce 2024 stále velmi solidní výnos a je to dáno tím, že jsem měl nakoupené dlouhodobé půjčky za ještě vysoké sazby (12+%). Ty mi již postupně dobíhají, a to snižuje výnos hned dvakrát. Za prvé je na platformě cash drag a chvíli trvá, než se peníze zainvestují. A za druhé – pokud už máte to štěstí a autoinvest vám zainvestuje – jsou aktuálně nabízené sazby již pouze mezi 9% a 10%.
Esketit – Platformu jsem se rozhodl opustit (viz čtvrtletní report).
Afranga – Afranga jde tak trochu proti proudu a ke konci roku zvýšila sazby na 12%. I cash drag se zdá být lepší. Je tu tedy naděje, že letos bychom mohli dosáhnout vyššího procentuálního zhodnocení než v roce loňském.
Bondster – Bondster na grafu ukazuje výrazný nárůst výnosů. To je ale zkreslení. Je to dané tím, že mi bylo doplaceno několik půjček, které byly v prodlení a úroky naskákaly najednou. Druhou proměnnou, která má na vyšší procenta vliv je stahování mých prostředků (nižší pracující částka snižující jmenovatel – viz vzorec).
Lande – Výnos na Lande mi dle mých předpokladů v roce 2024 spadl, ale dokonce výrazněji, než jsem očekával. Nepodařilo se mi zainvestovat v průběhu žádné cashback akce, která by výnos zdvihla a také mám u několika projektů opožděné splátky.
Indemo – Nová platforma v prvním roce mých investic udělala solidních 8%. To považuji vzhledem k tomu, že se jedná o nemovitostní obchody, kdy je výnos jednorázový až po ukončení celého případu, za velmi hezké. Samozřejmě na to má nemalý vliv řada cashback akcí, kde investor dostává okamžitě připsaná nějaká procenta z investované částky zpět.
Rozložení mého nejen P2P investičního portfolia
Z grafu je patrné, že v mém portfoliu za rok 2024 opět výrazně rostla akciová složka. Skončila tam jednak část zisků z P2P, ale nárůst je dán zejména nadvýkonností této složky oproti ostatním aktivům. Zastoupení všech dalších investic klesalo. Opakuje se tak případ z roku 2023.
Když už tvoří moje portfolio taková výrazná část akcií, zmíním zde, že nemám jediné ETF, vše jsou individuální pozice. TOP 5 zastupuje ČEZ, SOFI, COLT, RWE a WBD.
Co nám v P2P přinesl rok 2024 nového?
Bohužel i tady je to spíše na opáčko loňského hodnocení. Žádné převratné novinky, žádné nové platformy, které by mě zaujaly a okysličily existující rybníček.
Rok 2024 byl z mého pohledu v trendu kontinuity a snižování sazeb. To je pochopitelné, protože poptávka investorů převyšuje nabídku a platformy nemají problém rozprodat nabídku do nuly.
Potěšující je pak fakt, že nedošlo k žádnému velkému krachu. Lendermarket se zdá pomalu, ale přece splácí. Ve vymáhání na Mintosu také občas něco přistane. Peerberry má komplet splaceno. Horší je to už se šrot poskytovateli na Bondsteru. A všichni budou zvědaví, co předvede v roce 2025 Fingood, na který se aktuálně valí kritika investorů ze všech stran.
Ani pro rok 2025 neočekávám nějaké proměny odvětví. P2P si již našlo své místo v investičním světě, investorů má dostatek a získanou historií a dořešenou legislativou také získává půdu pod nohama.
Pokud jste mi někde v článku objevili chybku, nepřesnost či nedostatek, napište pod článek nebo konkrétněji do odpovídajícího vlákna na P2Pfóru.
Zbyněk
Všechny kvartální P2Preporty naleznete tady.
Článek je zajímavý a je fajn vidět, jak si lidi rozkládají investice mezi různé platformy. Já osobně investuju na Bondsteru a musím říct, že jsem spokojený. Líbí se mi, že se tam dá vybrat mezi různými druhy půjček ať už ty s garancí zpětného odkupu, nebo třeba zajištěné nemovitostmi. Výnosy jsou slušné a zatím jsem neměl problém, že by něco dlouhodobě nevycházelo. Jasně, sem tam nějaké zpoždění, ale to je u P2P běžné. Každopádně Bondster je pro mě dobrá součást portfolia a díky tomu, že se dá začít s malými částkami, je to skvělá možnost i pro začátečníky.