P2Preport: 1Q2025 – P2P portfolio pod drobnohledem

První čtvrtletí letošního roku bylo nejen na akciích velmi volatilní, a tak jsem opět ocenil predikovatelnost příjmů z P2P.

1. Mintos
2. Peerberry
3. Lendermarket
4. Robo.cash
5. Afranga (Stikcredit)
6. Bondster
7. Upvest
8. Lande
9. Indemo
10. Ronda Invest
11. Závěr

Mintos

Na Mintosu jsem již pouze pasivním pozorovatelem. Probíhá automatické vybírání prostředků na předem určený účet vždy, když částka přesáhne 10,- EUR. To se stává v podstatě již jen v případech, kdy mi na účtu přistane nějaká splátka úvěrů v defaultu.

Aby odstavec o Mintosu nebyl vždy tak fádní a nudný, rozhodl jsem se tentokrát podrobněji podívat na proces splácení u ve své době velmi populárního a dnes zdefaultovaného poskytovatele Varks. Vymáhání Varks běží již dlouhou dobu a dat je dostatek.

Mintos také pravidelně (byť s prodlevou) uvádí náklady na vymáhání Varks dluhu. To je krásně transparentní a těžko chtít víc. Otázka samozřejmě je, kolik investorů toto zajímá a kolik z nich se na ta čísla podívá.

Ti zvídaví se tedy mohou dozvědět, že například za prosinec roku 2024, kdy bylo mezi investory na Mintosu rozdistribuováno cca 40 tisíc Eur, bylo ve skutečnosti vymoženo téměř o 100 tisíc Eur více. Všechny tyto prostředky však spolklo vymáhání samotné. Osobně mě poněkud zaráží vysoké přímé náklady, zajímalo by mě, co vše se pod touto položkou skrývá…

Pokud se pak koukneme na klesající trend výše transferů na Mintos a logicky vezmeme v úvahu stárnutí (+ zhoršování kvality) úvěrového portfolia, tak bych se vůbec nedivil, kdyby již velmi brzo přišel stav, kdy nebude vymáhání rentabilní a tok splácení se na Mintos zcela zastaví.

Od poskytovatele Varks na Mintos v rámci recovery (podle čísel platformy) doposud doputovalo 19.123.056,- EUR, tzn. 68,5% z původně vymáhané částky. Blížíme se tak horní hranici odhadu pro očekávanou splacenou částku. V tomto případě tak Mintos odhadl celý proces správně. Sám mám v portfoliu u Varks splaceno 80,96% dlužné částky, tedy výrazný nadprůměr a můžu tak být spokojený.

Příště se podíváme na další z mých hlavních dlužníků – Capital Service, Kviku a Wowwo.

Pokud byste zvažovali Mintos vyzkoušet, budeme rádi, pokud při registraci využijete náš proklik a podpoříte tím naše projekty tady a na fóru. Pokud tak učiníte do konce dubna, můžete benefitovat z probíhající kampaně a získat vstupní bonus.

Mintos – bonus pro nové investory až 200 €

Noví investoři mohou získat bonus až 200 € podle stupňovitého schématu při investici od 1 500 €.

Pro získání bonusu je nutné registrovat se přes odkaz uvedený níže a do políčka pro promo kód uvést: DIVERSIFY (kód platí pouze během kampaně).

Období kampaně: 20. března – 30. dubna (do půlnoci).

O své hodnocení platformy Mintos se můžete s dalšími investory podělit zde.

Peerberry

Peerberry na mě mezi P2P platformami působí jako možnost s (v odvětví) nejnižší mírou rizika. Přiznejme si na rovinu, že pokud by úroky pod 10% nabízel někdo jiný, budu už pravděpodobně pryč anebo alespoň na cestě. U Peerberry je to ale trochu jiné. Skupina Aventus funguje, historicky bez otálení a kliček dodržela skupinovou garanci, a investoři si toto cení.

I proto příliv investorů na platformu pokračuje a počet dokončených registrací se blíží 100 tisícům.

Investorská poptávka je i přes snižováni sazeb vysoká, a tak opět došlo jejich osekání.

Druhým důvodem pro snížení sazeb je zřejmě slabší poptávka od jednotlivých poboček Aventusu. O tom se sice tolik Peerberry nezmiňuje, ale pokud se občas mrknete na stránku statistik, tak je trend jasný.

V únoru jsem byl na dovolené a Peerberry se vůbec nevěnoval. Bohužel musím konstatovat, že autoinvest mi za ony 3 týdny spínal velmi sporadicky a vysoké částky mi zůstávaly nezainvestovány. Po návratu mi ve volných prostředcích ležela čtvrtina hodnoty účtu. Ano, pak se mi manuálně rychle podařilo půjčky nakoupit. Ale bez té manuální otročiny je výnos ještě výrazně nižší.

Stránku se vším o Peerberry na P2Ptrhu najdete zde. Recenzovali jsme pak tady.

Lendermarket

Od mého přechodu z Lendermarketu v1 na novou verzi, mi chodí splátky nově nakoupených půjček pravidelně a bez zádrhelů. Zdálo by se tedy, že moje strategie se zatím vyplácí a do konce roku bych mohl mít na LM zexitováno. Ke konci března ale začaly od investorské komunity, která převod neprovedla, chodit zprávy, že jim byly pending payments kompletně proplaceny. Netýká se to všech, ale nezanedbatelného vzorku ano. Pokud tedy patříte mezi vybrané šťastlivce, pak gratuluji k úspěšnému exitu:)

Mně mezitím samozřejmě chodí různé akce a nabídky na cashbacky či jiné zvýhodnění úročení, abych na platformě investice znovu rozjel. Úrok 17% a několikaprocentní cashback je opravdu atraktivní. Úrok je v podstatě dvojnásobný, než nabízí například Peerberry. Lendermarket ale neudělal nic, čím by vysvětlil náhlé problémy se splácením a tlačením investorů do nové verze. Takže stále odolávám.

Jak moc se situace na Lendermarketu proměnila můžete porovnat s naší již starší recenzí nebo navštívit stránku o Lendermarketu a nechat zde své hodnocení.

Robo.cash

Na Robocash bohužel trvá stav, kdy je v nepoměru nabídka půjček a poptávka po nich. Občas se mi sice stane, že AI sepne a něco z volných prostředků se zainvestuje, ale zdaleka to není pravidelně a zdaleka to není plná částka tak, abych měl volné prostředky na nule. Nicméně i tak jsem alespoň za občasné sepnutí rád. Držím tím zainvestované prostředky nad hranicí nutnou pro vyšší věrnostní bonus. Pokud bych totiž o tento bonus přišel, bude to další sešup ve výnosech a další důvod k vyšší redukci.

K platformě máme i podrobnou recenzi. Informativní stránka na P2Ptrhu je pak tady.

Afranga

Afranga – na rozdíl od jiných – se z nedostatku nabídky hezky vzmohla a celé čtvrtletí jsem neměl problém s nezainvestovanými prostředky. Když k tomu připočteme úročení 12%, jsem za uplynulý kvartál naprosto spokojený.

Koncem března ovšem přišla velká novinka, na kterou se tak dlouho čekalo, až jsem na ni vlastně čekat přestal. Afranga totiž konečně získala licenci European Crowdfunding Service Provider (ECSP) a znovuotevřela tržiště Afranga. Stávající investory na Stikcreditu tak může zajímat to, co z toho pro ně vyplývá:

• Je nutné se znovu registrovat a projít procesem Veriff (sám jsem již absolvoval a bezproblémové).
• Na novém tržišti budou dočasně k dispozici 16% půjčky (pravděpodobně jako motivace pro registraci na novém webu).
• Web Stikcredit a tamní tržiště se postupně zavře. Nové půjčky už nebudou listovány a po doběhnutí všech stávajících Stikcredit staré tržiště zavře.
• Pokud se rozhodnete (re)registrovat na Afranze a chtěli byste podpořit fórum, budeme moc vděční, když registraci provedete přes náš referral link. Odměna pro nového investora zde ale bohužel není.
• Nabízené půjčky nyní budou na platformě pod hlavičkou podnikatelských půjček. Ty budou sdružovat dříve nabízené individuální spotřebitelské půjčky. Půjde tedy o balíčky podobné Notes odjinud.
• S tím souvisí problematika zdanění. Narozdíl od webu Stikcreditu zde totiž bude aplikována withholding tax (podobně jako funguje na Mintosu nebo Indemu). Její výši uvidíte vždy u konkrétní půjčky a může se půjčku od půjčky lišit.
• Velmi sympatické je, že některé půjčky nebude možné splatit poskytovatelem předčasně a refinancovat za nižší procenta. U těch půjček, u kterých to bude možné, pak poskytovatel musí investorům zaplatit penále. Taková půjčka tak sice stále půjde předčasně splatit, ale poskytovatel za to zaplatí investorům odškodné.

• Zaujala mě také odlišná výše úročení v případě řádného splácení a v případě půjčky v prodlení.

Jak WHT daň, tak úročení v prodlení, a i možnost předčasného splacení je nejlépe vidět názorně u detailu půjčky.

Souhrnnou stránku o platformě Afranga máme na P2Ptrhu tady, a tady recenzi.

Bondster

Bondster začal v březnu uplatňovat kontroverzní podmínku již z před několika měsíci rozesílaných nových VOP – maximálně 2 výběry z účtu měsíčně zdarma. Další již za poplatek 50,- Kč. To mě osobně nijak nelimituje, vybírám spíše jen 1x za měsíc. Ale mrzí mě spíše způsob nekomunikace, jakým to bylo provedeno. Samozřejmě dobré a proinvestorské zprávy se zveřejňují lépe, ale i oznamování toho méně příjemného se nesmí vynechávat.

Co Bondster poctivě odkomunikoval je pak nový poskytovatel úvěrů v českých korunách – Swiss Finance. Rozšiřování nabídky a možností pro investory je vždy dobré (i když já sám nabídku nevyužiju). Druhou novinkou je úprava prémia/slevy při obchodech na sekundárním tržišti. Nově lze na SM investice prodávat se slevou maximálně 15 % a s přirážkou nejvýše 5 %.

Pokud jste na Bondsteru aktivní, můžete se podívat na naši stránku o něm a zanechat i krátké resumé pro ostatní uživatele. Přečíst si můžete i recenzi s našimi zkušenostmi.

Upvest

Suchý únor? Anebo v podání Upvestu tentokrát spíše suchý celý první kvartál. Od konce listopadu loňského roku se totiž na platformě neobjevila nová investiční příležitost. Nechápejte mě špatně – někdy je lépe míň než víc a prověrku nabízených příležitostí mám osobně velmi vysoko.

„Víme, že aktuální delší pauza mezi projekty může být pro naše klienty nepohodlná. V Upvestu si ale stojíme za tím, že není důležitá kvantita projektů, ale jejich kvalita. Naší strategií je strukturovat a dojednat parametry investičních příležitostí tak, aby odpovídali našim dlouhodobým standardům a abychom nedělali kompromisy v našem investičním procesu, což někdy může znamenat, že se plány na umístění projektu na platformu protahují. Aktuální pipeline projektů je ale pro tento rok uspokojivá, takže budeme dělat všechno pro to, abychom vám i letos nabídli opět větší objem kvalitních investičních příležitostí, jen možná nebudou rozložené rovnoměrně v čase.„

Petr Volný – CTO Upvest pro P2Pfórum

Upvest máme na P2Ptrhu zrecenzovaný a ač je recenze již staršího data, tak informačně sedí. Další informace můžete najít třeba na naší přehledové Upvest stránce.

Lande

Na Lande v lednu a únoru výrazně ubylo nově zveřejňovaných projektů a některé dny tak nastal menší problém při zainvestování splácených prostředků. Zejména sekundární trh, který jsem si oblíbil, byl poměrně vybrakovaný. V březnu se však nabídka opět rozjela na plné obrátky a notifikace o nově zveřejněné příležitosti cinkala každou chvíli.

Nabízené úroky nových projektů se drží mezi 10-12%.

Co bych rád v tomto reportu rozebral, je můj první default, který mi na Lande už nějakou dobu visí. Jednoznačně musím pochválit aktivní přístup platformy a jejího týmu. Také frekvence updatů je naprosto dostačující. Nicméně i tak se případ již poměrně táhne. Zvědavý jsem hodně na finální vypořádání (kterého se doufám dočkám už v druhém čtvrtletí). V tomto případě si zpětně rozhodně spočítám skutečný úrok (jsem zvědavý, v jakém módu probíhá úročení po celou dobu toho, co je půjčka v prodlení).

Lande má pro nové investory nachystaný cashback – 1% pro investice do 90 dní od založení účtu. K jeho získání se stačí registroval přes tlačítko níže.

Recenzi na Lande pro P2Ptrh sepsal Cupi a užitečné je sledovat i vlákno na P2Pfóru.

Indemo

Indemo má za sebou čtvrtletí plné cashback akcí a lákání nových investorů. Zdá se, že prvořadým cílem Indema je nyní nabrat větší investorskou sílu.

Co musím ocenit je komunikace a (případně až workholismus) některých členů Indemo týmu, kdy si nehrají na pátek večer nebo víkend a když je něco k řešení, tak se tomu věnují bezodkladně a komunikují v podstatě okamžitě.

Za uplynulé čtvrtletí se úspěšné finalizace dočkaly další dva projekty. Jako obvykle proto přidávám tabulky s mými výnosy.

Moje portfolio na Indemo má pak takovýto vývoj.

Koho by produkt zaujal, tak Indemo jsem nedávno recenzoval nebo si pojďte zadiskutovat na P2Pfóru.

Ronda Invest

Na Ronda Invest se mi podařilo zainvestovat částku, kterou jsem zhruba zamýšlel. Za velmi pozitivní považuji, že se mi to podařilo krásně rozprostřít do celkových 22 investic (21 různých projektů). Ještě větším pozitivem pro mě je, že mám vše zainvestováno ještě do projektů s výnosem nad 7% ročně. V březnu se totiž výnosy začaly výrazněji propadat a nové projekty již začínají v naprosté většině šestkou. Projektů ovšem také ubylo a profinancováno bývá i nyní obvykle rychle.

Recenze se stále chystá. Kdo by chtěl Rondu vyzkoušet už nyní a nečekat, až spadnou úroky u nabízených příležitostí ještě níž, může využít náš kód a získat bonus až 1000,- Kč. Jak vidíte na screenshotu výše, několik z vás již odkaz využilo a já tímto děkuji.

Závěrem

Na závěr bohužel jedna nepříjemná zpráva, byť se netýká platformy, které bych se aktivně věnoval.  Na Rendity totiž pravděpodobně přijdou investoři o své prostředky. Rendity podle zpráv ze zahraničních fór vykazuje řadu red flagů. Co hůř, nahlas se hovoří o podvodu či naprosté ignoranci manažerského týmu.

„There are projects where the project was „successful“ (all flats which were built were sold), but then the company used the money from the sale for other purposes (totally illegal) and is now unable to pay back the rendity investors.“

Aktivní investoři z Německa komentují situaci celkem jednoznačně. Zároveň němečtí investoři prý pracují na žalobě. Šance na úspěch asi nebude vysoká, ale každý má možnost se zapojit zde (jedná se o německé fórum v němčině).

Připomeňme si proto, že P2P je na škále rizikovosti hodně vpravo a každý investor musí počítat s možností, že o své prostředky přijde. Riziko však můžete výrazně snížit, pokud budete alespoň rámcově sledovat dění na jednotlivých platformách a vybírat si ty správné. A k tomu vám doufám alespoň trochu mohou pomoct moje čtvrtletní reporty nebo příspěvky kolegů investorů na P2Pfóru.

Jako obvykle platí, že v případě jakýchkoliv dotazů rád poradím, ať už tady v komentářích, soukromě nebo na P2Pfóru.

Zbyněk

Všechny předchozí P2Preporty naleznete tady.